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震荡市锚定底部机会 AI 应用与光伏的长期逻辑
2025 年的市场，震荡是主旋律。
上证指数在 4000 点附近徘徊，板块轮动快得让人措手不及。此时该往哪里去？答案或许藏在底部板块里。
底部板块的吸引力，从来都很直接。
一是风险相对可控，经历过充分调整，向下空间已被大幅压缩。
二是向上弹性充足，一旦迎来催化剂，便能释放可观涨幅。
蓝色光标、360 的近期表现，正是最好的印证。
当下值得关注的底部赛道，有两个。
一个是光伏，正站在 “三重底” 的历史窗口。政策持续整治行业内卷，700 亿元产能收储基金落地，产业链价格触底反弹。三季度板块归母净利同比大增 1495%，光伏 ETF 龙头（560980.SH）单周涨幅达 10.80%。叠加 “双碳” 目标推进，2035 年非化石能源消费占比将超 30%，长期需求明确。
另一个是AI 应用，产业落地正加速兑现。
从中期看，AI 板块从算力炒作转向应用兑现，中证 AI 应用指数回调 12% 后，估值低于近三年均值 15%。
但业绩并未同步走弱，2025Q3 行业归母净利润同比增长 58%，北向资金三季度加仓电子行业持股市值达 67.78%。
多模态大模型突破，让 AI 从文本走向音视频，智慧医疗、工业应用等场景持续落地，商业价值不断验证。
个人更偏爱 AI 应用，为何？
它不只是简单的周期反弹，而是技术革命驱动的产业升级。
算力中心的电力需求爆炸式增长，带动电网设备同步受益，AI 与实体产业的深度绑定，正在打开全新增长空间。
这种由技术迭代、需求爆发、政策支持形成的三重共振，确定性更强。
当然，底部布局从不是易事。
最大的考验，是耐心。
你不知道主升浪何时会来，可能是一周，也可能是数月。
市场的短期波动会磨掉浮躁，只有真正看懂产业逻辑的人，才能坚守到趋势明朗。
震荡市中，与其追逐热点被反复收割，不如沉下心布局底部。
AI 应用的技术红利，光伏的周期反转，都在等待时间的发酵。
投资的本质，是用耐心换空间。
下一次，我们聊聊底部板块的具体标的筛选逻辑，看看哪些细分领域更具爆发力。