美国财务风险最高的购车者拖欠贷款的速度是近三十年来前所未有的。
根据惠誉评级最新数据，10月份次级汽车贷款逾期60天以上的借款人比例攀升至6.65%，创下惠誉自上世纪90年代初开始追踪该群体以来的最高纪录。一年前，这一逾期率为6.23%，9月份为6.50%。
路透社报道称，低收入家庭正受到高利率、生活成本上涨和储蓄减少的多重压力。次级贷款借款人——通常是那些信用评分较低或信用记录有限的借款人——由于违约风险较高，需要支付更高的利率。
如今，无论是新车还是二手车，月供都已创下历史新高，次级贷款借款人最难抵御金融冲击。尽管主流汽车市场在当前的经济环境下依然展现出韧性，但次级贷款市场却发出了强烈的哀嚎。今年9月，次级汽车贷款机构Tricolor突然宣布破产，引发了轩然大波，二手车融资生态系统也因此陷入混乱，同时还夹杂着欺诈和管理不善的指控。
但 Tricolor 并非唯一一家破产的公司——“现买现付”二手车市场的融资公司 PrimaLend 上个月申请破产。
分析师警告称，如果违约率持续上升，与次级贷款组合相关的贷款机构可能面临更大的损失——在当前动荡的信贷环境下，投资者对此越来越感到担忧。优质借款人的违约率仅为0.37%，与去年持平。
优质贷款和次级贷款之间日益扩大的差距表明，财务压力主要集中在那些勉强维持生计的美国人身上。即使是一辆普通的二手车，由于利息支出较高，对于次级贷款借款人来说，最终的花费也可能远远超过车辆的实际价值。次级贷款借款人通常依赖车辆通勤，有些人甚至需要兼顾多份工作，因此拥有一辆车对他们来说是必不可少的。
优质借款人由于收入通常较高，因此车贷在其月收入中所占比例也相对较低。当需要在为孩子准备晚餐和偿还2017款道奇Journey的贷款之间做出选择时，贷款总是会被排除在外。
随着汽车制造商和经销商加大力度推广认证二手车和延长融资期限，次级贷款市场的健康状况至关重要。